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一巨头连锁药店 4亿卖掉近15%股权


又一巨头连锁药店,4亿卖掉近15%的股权。

来源: 药店经理人 作者: 夕语

又一巨头连锁药店,4亿卖掉近15%的股权。

一连锁药店,4亿卖掉14.75%股权

11月2日,奥美医疗发布了《关于收购四川正和祥健康药房连锁有限公司 部分股权并增资暨签署投资协议的公告》(以下简称《公告》)。

《公告》称,为加速国内市场布局,提升公司综合竞争力,奥美医疗用品股份有限公司(简称“公司”或“奥美医疗”)拟与陈卫星、广汉正和之荣医药科技服务中心、广汉正和 之景医药科技服务中心、赵信、匡志斌(简称“出让方”)及四川正和祥健康药房连锁有限公司(简称“四川正和祥”、“目标公司”或“标的公司”)签署投资协议,受让前述出让方持有的四川正和祥部分股权,并向四川正和祥进行增资(简称“本次交易”)。

 

 

(四川正和祥股权结构)

奥美医疗拟以自有资金2.3亿元受让前述出让方持有的标的公司部分股权,并以不超过1.7亿元向标的公司进行增资,共计不超过4亿元,合计取得目标公司不低于14.75%的股权。

前述交易中,以对目标公司估值人民币23亿元,计算股权转让款;以对目标公司投前估值人民币24亿元,计算奥美医疗应取得的相应股权份额及增资金额。

年营收超15亿,门店超千家

据了解,四川正和祥系国内知名的连锁药店品牌,其连锁药店主要集中在川、黔、渝三省,是西南地区排名靠前的连锁药店公司。

四川正和祥注册资本为10010.2377万人民币,经营范围包括销售药品、医疗器械、食品、保健食品;企业管理咨询;会议及展览服务;物业管理;票务代理;房屋租赁;健康咨询(不含诊疗);营利性医疗机构(限分支机构经营)等。

《公告》显示,截至2020 年 7 月 31 日,四川正和祥7个月营业收入为970846060元,营业利润32900259(未经审计);2019年全年营收为1550425652。

 

 

据企查查数据,四川正和祥控制企业 有23家(大部分通过贵州正和祥药业有限公司间接控制),分支机构有153家(属于连锁门店),大部分为存续状态,极少数已注销。

四川正和祥100%控股贵州正和祥药业有限公司,该公司控制企业有19家,分支机构有396家(且大部分为存续状态);四川正和祥100%控股四川正和祥健康管理有限公司;四川正和祥占有四川正贤堂诊所连锁有限公司85%的股权,该公司有34家分支机构;四川正和祥占有湖南正和祥健康药房连锁有限公司70%股权,该公司14家分支机构(全为续存状态)。

企查查数据显示,正和祥集团前身为贵州芝林大药房零售连锁有限公司,成立于2003年。主要从事药品零售、批发、生产等业务。于2015年12月31日联合组建贵州正和祥药业有限公司(正和祥集团)。

贵州正和祥药业有限公司现旗下拥有遵义正和祥药业连锁有限公司、达州正和祥药业连锁有限责任公司、内江正和祥药业连锁有限公司、遂宁正和祥药业有限公司、湖南芝林药业有限公司、德阳市正和祥药业连锁有限责任公司、绵阳正和祥药业连锁有限公司、重庆通天大药房连锁有限公司、广安正和祥药业有限公司、眉山正和祥药业有限公司、贵州正贤堂医疗管理有限公司、贵州达灵药业等众多分公司下属企业。目前,正和祥药业下属的贵州、湖南、江苏、江西、四川、重庆等地药店数超过1000余家。

奥美医疗,加速布局OTC渠道

据悉,奥美医疗主营业务为医用敷料等一次性医用耗材的研发、生产和销售。是国内医用敷料行业的龙头企业,具备较强的竞争优势。我国医用敷料行业的主要生产商及出口商主要包括奥美医疗、稳健医疗、振德医疗等。据中国医药保健品进出口商 会的统计,公司医用敷料产品连续十一年出口第一。

奥美医疗2020年半年度报告显示,2020年上半年,公司实现营业总收入2255525258.33元,同比增长106.04%。其中,实现境内营业收入821094431.79元,同比增长519.63%,占营业收入比重为36.40%。报告期内,其国内市场业务取得发展,其产品覆盖全国范围内多家医院与药店。

《公告》还指出,本次投资系基于公司发展需要,围绕开拓国内市场,完善“制造设计+批发与零售渠道” 的战略布局,从而提升公司整体竞争力。完成本次交易后,公司将会与四川正和祥开展深度合作,加速国内 OTC 渠道的布局,专为国内 OTC 渠道开发新的产品,以“工业+流通+品牌” 的竞争思路深度参与国内市场。

此外,《公告》还提到,标的公司具有较强的市场竞争力,利于充分发挥协同效应。目前,国内药店行业连锁化率提升加速,处方外流进程较快。四川正和祥具有较强的管理输出能力,跨区域拓展及整合管理能力突出。双方将能够充分发挥协同效应,促进公司国内市场业务的发展,同时加速标的公司的成长。