北京时代方略

击败15家竞争对手 安进19亿美元收购Five Prime


本月初,安进(Amgen)宣布以每股38美元的现金价格收购了Five Prime Therapeutics,其股权价值约为19亿美元。此次收购看起来很普通,但是仔细查看美国证券交易委员会(SEC)文件后,实际过程要复杂得多。根据Five Prime提交的文件显示,整个谈判期间共有15家公司被列为潜在的交易对象。

来源: 新浪医药新闻 

 

编译丨范东东

本月初,安进(Amgen)宣布以每股38美元的现金价格收购了Five Prime Therapeutics,其股权价值约为19亿美元。此次收购看起来很普通,但是仔细查看美国证券交易委员会(SEC)文件后,实际过程要复杂得多。根据Five Prime提交的文件显示,整个谈判期间共有15家公司被列为潜在的交易对象。

Five Prime的主要资产是bemarituzumab,该药物是一流的抗FGFR2b抗体,在胃癌或胃食管交界处(GEJ)肿瘤的II期试验中显示出了治疗潜力。两家公司还认为,bemarituzumab可能对治疗其他上皮癌有用,包括肺癌、乳腺癌、卵巢癌和其他肿瘤。该公司2017年与BMS合作的药物试验失败了。

直到2020年夏季,Five Prime的股票位于较低水平。就在去年11月8日,Five Prime股价迎来了曙光,该公司当时公布了II期bemarituzumab临床试验的积极数据。试验结果显示,与化疗相比,bemarituzumab联合化疗,可使晚期胃癌患者的中位无进展生存期(PFS)从7.4个月提高到9.5个月,患者总生存(OS)也获得了明显提高。

安进公司和Five Prime曾在2019年讨论过收购事宜,但最终未能取得结果。在公布二期试验数据后,Five Prime再一次开始寻找对该公司有意进行收购的对象。报告显示,从去年11月23日开始,Five Prime在不到1个月的时间内向15个不同的合作伙伴进行了路演,并向其中的13家公司进行了收购招标。

这些公司中最后有5家留在了备选榜单内,但安进并不是第一名。位于榜首的另一家公司C当时提出的报价为每股25美元,合计12亿美元。两天后,安进于2021年1月29日提交了自己的报价。Five Prime董事会审查了包括其他两家公司在内的所有竞标,并与每家公司进行了联系,并表示将进行第二轮价格竞标。

此时,竞标胜出的公司仅剩下安进、公司C和公司D。公司D方于今年2月18日表示退出收购竞标,就在同一天,安进将报价提高到了每股32美元。公司C表示将交易价格提高至约25美元或35美元,但没有提交正式报价。Five Prime董当时告知公司C需要提高报价,并表示安进方面已经提交了最终报价。3月1日,安进公司再次调高报价,提交了每股38美元的最终出价。但事实证明,此时公司C已经宣布退出竞标。

安进公司表示,收购Five Prime获得包括bemarituzumab在内的药物资产将帮助该公司推进国际扩张战略。胃癌是世界上最常见的肿瘤类型之一,尤其是在亚太地区,预计该地区的患者将产生显著的数量增长。安进计划利用其在日本和其他亚太市场的存在来最大程度地发挥该药的潜力。安进公司董事长兼首席执行官Robert A. Bradway表示,“对Five Prime的收购加强了安进肿瘤学产品组合。我们期待着Five Prime能够加入安进,并与他们合作利用安进一流的单克隆抗体生产能力扩大生产量,充分发挥bemarituzumab的潜力,尽快在世界范围内服务更多的患者。”

参考来源:How Amgen Acquired Five Prime for $1.9 Billion, Beating Out a Dozen Others